不熟悉的公司，涨跌都拿不住
今天跟大家讲一下选公司的思路吧。我这几天看评论区跟私信呢，都快成了许愿池了，各种问我能不能帮忙分析叉叉叉公司。我感觉大家也太看得起我了，我先得跟大家说清楚，研究上市公司的业务是一件很困难、很麻烦的事情，那不是说我作为专业投资者就啥公司我都能懂的。实际情况是，A股一共有5400多家公司。
我这么多年积累下来比较熟悉的公司绝对达不到50家，我估计的话也就30多家左右吧。也就是说，A股中99%的公司我是不熟悉的。你随便问我一个公司怎么样，那我大概率连这家公司是干啥的我都不知道，你让我怎么分析呢？我总不能跟你瞎讲吧。不过作为职业投资者呢，还是有方法能对公司进行快速判断的。
如果是业务很垃圾的公司，或者是公司股价严重偏离内在价值的公司，这种是比较容易判断的。如果是股价和公司的内在价值差不多，那就得看公司的商业模式和业绩预测了，这个就需要去深入理解公司的业务了，就需要花很多时间去看的。我今天先教大家一下选公司的思路吧，过几天再跟大家讲一下如何快速分析这个公司。
我先讲一下这个事的必要性哈，就是说如果我们对一家公司不熟悉的话，无论这个公司的股价是涨还是跌，我们都拿不到一个理想的结果。首先就是持股心态就不会很健康，知道吧？因为你对这个公司不熟悉啊，一旦公司的股价的走势和你的预期不一样，你就会慌了，知道吧？然后就病急乱投医啊。
到处去问别人呢，结果就问到我这里来了嘛。如果公司的股价涨，你不了解这个公司的话，大概率你是拿不住的，很有可能就是个翻倍的投资机会，结果你赚十几个点你就跑了。我们应该会经常产生这种懊恼啊，特别是在牛市期间，我总听到有人说啊，要是当时拿住了就好了。你们自己想一下，自己有没有说过这个话？
那如果公司的股价下跌呢，那就更要命了。因为你不了解这家公司，所以你不清楚为什么它会下跌。由于股价下跌，它只是浮亏，并不是实际的亏损，所以大多数人是不愿意轻易割肉的，都是指望后面能够涨回来。但是很可能就是公司的实际基本面是很差的，股价当前还是处于虚高的状态，后面还会跌得更多。
但你不了解具体情况啊，所以你很难能做到快速止损，结果就导致原本可以小亏止损的事拖到最后就越亏越多。那对于新手来说，这件事应该也是经常发生的。所以你对公司不熟悉的话，你的盈利和亏损是不对称的，股价涨了你总是小幅盈利就跑了，股价跌了的话往往又是被深度套牢、大幅亏损。
所以总是小赚大亏，你这样长期搞下去，那肯定会亏啊。如果我们是新手股民哈，要开始选股，还有一点就是最好要避开热门的股票。往往是公司股价已经大幅上涨了，所以他才会成为热门股嘛。等你开始关注这个公司的时候呢，公司当前的股价大概率已经涨得虚高了，就透支了未来的预期收益率。
股票的价格开始上涨的一般确实会有一些实质性的利好，但问题是，股票的价格上涨会吸引很多趋势交易者，从而进一步地去推高这个股票的价格，甚至会让股票的价格涨幅超过、甚至远远超过公司实际内在价值的增长，这样的话就会形成我们常说的估值泡沫嘛。那这个时候你去买的话，就相当于是用高价购买了一个。
实际上并没有那么值钱的公司嘛。虽然不是说所有的热门股都会高估哈，但对于新手来说，你暂时是没办法分辨这个高估问题的，所以踩坑的几率还是很大的。另外就是要特别远离那种所谓的大V和游资机构吹票的公司，他们吹票的公司几乎都是那种业务非常垃圾的公司，然后公司股本很少。
股价很容易被操控，这帮人就是和上市公司合谋共同炒作、推高股价，然后一起割韭菜的。比如说那个国盛科技，我给你们看一下他的资产负债表，你们就知道是一个穷得兜比脸还干净的小垃圾公司，一年的业绩规模就只有14个亿，目前还是亏损的状态，这个公司账上的现金就只有两个多亿。
还有5.8亿的账款没收回来，短期借款就有两个多亿，另外还欠供应商13个亿，就纯纯的很垃圾的资产结构。那这个应该不算我主观判断哈，我是觉得只要是稍微懂一一点点公司财务的人，应该都能看出来这个公司的财务状况是很差的。或者说我们换个角度来考虑这个问题啊，大家想想，游资跟机构。
他们这种快进快出的炒股方式，他们赚的到底是谁的钱呢？肯定赚的不是公司经营成长的钱吧？那游资和机构必然赚的就是散户亏的钱呐，那我们散户还往这些游资机构扎推的股票上面去凑，那不就是一个成语吗？与虎谋皮。
我建议是新人的话，选股就先选你能接触到产品的公司。我是从2011年开始接触股市啊，就上班第一年嘛，距离现在已经15年了，我现在选股标准依然是这样的，我就绝对不买我接触不到产品的公司啊。所有的投资大佬都告诉你了，公司看不懂你就别买，那你都接触不到这个公司的产品，
那你是绝对不可能看懂这家公司的，这是很简单的道理啦。我们还是换个角度哈来考虑这个问题，就是那些全球市值最大的公司，其实都是我们日常可以接触到产品的公司啊。比如说现在全球市值排名第一的英伟达，它产品你接触不到嘛对吧？我都有一个5070的。排名第二的是苹果，苹果手机是不是大家都在用啊？
我看过后台数据哈，我粉丝中用苹果手机的人达到36%，都是能接收到的产品。那你说我不用苹果啊，那你得用安卓吧？哪怕现在你用的是华为鸿蒙，但之前也是安卓升级过来的嘛。那这就是全球市值第三的公司啊，谷歌的产品。排第四的是微软，你没用过office，总用过windows吧？
再往后就什么特斯拉、沃尔玛这些，这两个你总不能跟我说你没接触过吧？虽然不是所有哈，但绝大多数全球市值排名靠前的公司，都是产品我们可以日常接触到的。那我们从以终为始的角度去考虑的话，那这事就简单了呀，公司的产品能被大多数人直接或间接使用的公司，他们成为国际巨头的概率明显更大嘛。
那我们就没有必要去看那种连产品都接触不到的公司啊。那知道选公司的思路之后呢，那我们要选几个公司呢？我觉得你可以先选五个你自己最熟悉的公司出来，我觉得这个应该很好选的吧。自从我们2019年开始搞科创板之后啊，
那几年是只要符合上市条件也有上市需求的公司，基本上都可以上市。我们的衣食住行吃喝玩乐，基本上都是由上市公司提供的。那可能有人会说啊，我们日常接触的公司都是消费类型的公司，这几年消费类型的公司业绩都很差，所以不能买。这个说法就是没有流行生活知道吧？AI类的公司也有啊，
阿里巴巴嘛对吧？人家阿里云是AI应用的第一梯队啊。还有宁德时代嘛，宁德时代的电池算我们可以间接接触的产品呢，电池储能板块是不是当前大家普遍看好的板块吗？我们能直接接触到产品的公司的数量已经非常多了，绝对够用的。我们就先选五个出来再说，然后给他们搞一个末位淘汰制。
A股总共有5400多家公司啊，所以这五个公司它不一定是你最好的选择。我们后面再看到新的公司觉得比较好，就可以拿过来和这五个公司进行一一对比。因为单独评价一个公司的好坏其实还是挺难的，但是两个公放在一起横向对比的话，谁更好一些这个是相对比较好判断的。就像我们在企业里面，
现在年底了嘛，马上要做年度述职，你单独听一个人汇报工作会觉得哎没啥感觉，但你后面听多个人一起汇报，然后横向一对比你就知道了啊，谁干的好谁是菜狗一下就分辨出来了。那如果你对比完之后觉得还是这五个公司最好，那这个新的公司咱就不看了对吧？还是集中精力把手上这五个公司研究好。
那如果你觉得新的公司也不错，但手上这五个公司也都还行，那怎么办呢对吧？那这也简单呐，那就搞六个公司再弄末尾淘汰呗，规则就可以灵活一点哈，就理解这个思路就行了。因为新股民容易犯一个毛病，就是没那么在意机会成本，总觉得啥公司都好都想看一下。我们早期弄一个数量比较少的股票池，
就是为了解决这个机会成本的问题。上市公司中真的垃圾公司的数量还是比较少的，因为我们现在退市制度执行还可以啊，垃圾公司是会被踢出去的。优质的公司呢也比较少，最多的就是平庸的公司，就是普通公司嘛。这些公司我们投资它，只要购买的价格估值合理，时间拉长一点，大概率还是可以赚到钱的。
但是呢，机会成本往往比较大，因为你这个钱如果你拿去投资真正的优质公司，同样的时间周期，你赚的可能会更多，承担的风险可能会更小。那就跟我们上班是一样的嘛，如果我们有的选的话，那肯定是要去大公司高薪的职位啊，就没有必要在小公司里面苦哈哈的当牛马嘛。在小公司上班虽然也能赚到钱，
但效率不高还很辛苦，就不如去大公司上班赚得多。那是不是就这个道理啊？这就是机会成本。我们上班不去大公司啊，是因为有门槛，大公司可能不要我们，但股票投资又没什么门槛，同样的估值，你放着茅台不买，非要去买后面的小白酒公司，那这肯定就说不过去嘛，对吧？从盈利的角度来看呢，A股中能买的公司确实比较多，
但大多数长期持有的收益率是很低的。从机会成本的角度看呢，我们就选择投资最优秀的公司才是性价比最高的选择。这里还可以补充说一点哈，就有人会说，就算是普通公司，如果市场给了一个超低的估值，我们去抄底的话，那也可以获得比较高的投资收益率啊。这个说法是没错的哈，但这个方法不适合新人，知道吧？
就说如果你炒股刚几年，还没有完整经历过一个牛熊周期，你大概率是用不了这个方法的。等你以后成了股市老手了，你自然会发现股市赚钱的方法是很多的，但是新手村阶段呢，还是老老实实按照传统的方法来会比较好。那最后一个问题啊，就是公司选好了，但是股价太贵了怎么办？我们就可以这样弄啊，
我们分析公司是把公司的质量分析和公司的估值分析分开考虑，意思就是说，我们先不管这个公司股价贵不贵，我们先把值得长期投资的好公司先选出来，就可以先形成一个股票池。第二步再去看这些公司的股价贵不贵，值不值得现在就买。千万不要因为价格便宜去买经营很垃圾的公司，就会搞得你很焦虑，
很烦的，总要去操心这些公司的业绩行不行，会不会某个季度财报亏损了，然后突然给你搞个戴维斯双杀。我们可以把我们能力范围内能够看懂的好公司作为我们的股票池，然后从股票池中再去选择估值合理的公司慢慢建仓，就像这个图一样哈，它是一个漏斗的形态，股票池是需要常年维护的，
我们职业投资人每天干的事情就是持续研究股票持中的公司啊，分析公司的商业模式啊，整理业务数据啊，然后预测一下未来的业绩。每年都有三次财报期嘛，那我们拿到新出炉的财报之后呢，就需要把股票池中的公式全部都过一遍了，看一下公司的战略和业务上有没有变化，然后再看一下当前的股价和破四啊，
这个估值是高还是低。这个持续跟踪研究的时间长了，自然我们对公司的业务理解就深了，公司理解升了之后呢，投资就相对容易很多。如果股价上涨的话，那我们肯定是拿得住的，如果股价下跌的话，我们如果觉得这个公司的业绩是没问题的，那就赶越跌越买呀，最后大概率是可以抄到一个大底的。
那最后的话，还是例行带大家总结一下今天讲的哈，就是首先你不要买自己不熟悉的公司，因为无论股价涨跌，你大概率都拿不到理想的结果。第二就是新手不要去买热门公司，因为热门公司大概率它的股价都会虚高一些，特别是那些游资和机构吹捧的股票，你碰都不要碰。然后就是在选股操作上，
我们一定要选自己能接触到产品和服务的公司，数量上就可以先选五个公司出来，然后搞末位淘汰制。这里就再强调一下哈，我们一定要注意机会成本，要买就买最好的公司，不要在垃圾公司上浪费时间和精力。最后就是我们可以持续拓展我们的股票时，从最开始的五个慢慢扩大嘛，公司好但是价格不合适的，
我们就先放到股票池里面长期研究观察，等价格合适了再买。公司好呢，价格又合适呢，那就进入到长期配置的流程中了，我们就持仓嘛，对吧？那今天的分享就讲到这里吧，今天主要是跟大家讲一下选股的思路哈，以及构建一个长期维护的股票池。下一期的话我就跟大家讲一下我们如何快速的分析公司的经营质量。
本节摘要
新手应避开热门股
远离大 V 和游资吹票的公司
选股第一原则：选能接触到产品的公司
建池方法：先选 5 家，实行末位淘汰
机会成本：只买最好的公司
质量分析与估值分析分开做
风险提示（5）
无剑杨梅
♡ 85 · 2026-01-30
最重要的是你要清楚的知道你在股票市场里面干什么
投机的时候就该有投机的心态和操作，投资也应该有投资的心态和操作
当你以低估值买如果一家很不错的股票是你就应该做好他未来会回升到多少程度的预测，这样才不会提前卖出或者晚卖
其次就是要真正客观实际的搞清楚股票公司的价值，便宜就买，贵了就卖
丨星晴丨
♡ 57 · 2026-01-31
我只分析出UP主快40了[喜极而泣][喜极而泣][喜极而泣]
路易斯_Gosling
♡ 22 · 2026-01-30
去年瞎搞了一年了，感觉犯了不少错误，希望今年能有比较好的收益吧
行有不为反求诸己
♡ 15 · 2026-01-30
博主想听中国移动
从零开始的攒股生涯
♡ 12 · 2026-01-31
兄弟们，稳不[doge]
HUNT-464
♡ 8 · 2026-01-30
新手先买Etf 不要先买股票
二一袖
♡ 8 · 2026-02-06
把黄哥的视频内容转成了ai流程 自己再写了mcp 目前已经实现了ai分析。 把自己通过量化选出来的股 拿来做实验唯一一个比较好点的就是瑞尔特了[笑哭] 困境反转型 跟随房地产 里子很好。
晚风轻拂z
♡ 7 · 2026-05-14
新手小白其实最简单的方法就是从热点前排里面选择，再从板块中选择一些业绩还不错的再细化到走势、趋势、筹码分布、形态等这些基础面如果没啥问题就可以通过指标macd或kdj搭配k线位置判断是否可以进场。我之前也教过很多人如何选票找方向教了所有方法给他们但是很多人的认知和执行力是有限的跟不上导致错过不少好票，总之就是看个人的认知能力水平和执行力。
玉瑕子
♡ 7 · 2026-02-03
我自己想了套逃课方法。去策略指数把总市值大的成分股挑出来。我选大于500亿。然后去万得股票人气榜，把长时间人气高的挑出来，再去塞一次常年ROE稳定的。
FC13870891
♡ 7 · 2026-01-30
我也来许个愿，帮我分析分析[星星眼]
二十八卦生
♡ 6 · 2026-01-31
老师，中药行业有空做视频学习下吗？
没事泡个茶
♡ 5 · 2026-01-31
新手买了比亚迪....[笑哭]
星lin者
♡ 3 · 2026-01-31
A股短线专炒垃圾
雨在暴风中
♡ 3 · 2026-01-31
一般股票池放多少个？持有的话持有几支？
DY表哥婚礼摄影
♡ 3 · 2026-01-30
up求一个群
叫我阿拉蕾哇
♡ 3 · 2026-01-30
越炒股越发现需要学习的东西太多太多了，感觉up的视频[呲牙]
一白猫
♡ 2 · 2026-04-01
新手股民的选股思路分享_文字摘录
2026年04月01日 15:47
发言人 00:00
今天跟大家讲一下选公司的思路。我这几天看评论区跟私信都快成了许...
法外狂徒张三原版
♡ 2 · 2026-01-30
亏损就是盈利，盈利就是亏损[doge]
一只苞米蔸
♡ 2 · 2026-01-30
想听UP将一些医疗板块 感谢
爱吃泡椒的凤爪
♡ 2 · 2026-02-02
只买沪深300的票[呲牙]