投资者能力模型：公司经营能力才是核心
今天接着跟大家讲投资者读书推荐吧，我发现这个分享内容的呼声还挺高的，因为我之前做过一次读书推荐的内容啊，主要推荐的书是投资理念类的，然后我在上期组织推荐中也讲了，我们学习投资的话不仅要看投资理念类的书，还要看一些其他方面的内容，比如说公司经营类啊、财务管理类啊。
还有经济学、金融学等理论知识。上次分享因为篇幅的关系啊，我只详细讲了投资理念类的书我们要看哪些，然后我跟大家说其他的书等后面再说，那结果因为一直忙嘛，哎，也不能说忙，就是偷懒了，我承认，所以一直没写，结果我这几个月老在评论区看见有人问这个事啊，大家都说投资理念的书已经看的差不多了。
问我剩下的书单是啥，赶紧推荐一下，所以我就不墨迹了哈，就赶紧把这期内容发了。在讲这个读书推荐之前呢，我需要先跟大家讲清楚啊，一个合格的股票投资者他的能力模型是啥样的。我之前做过一次分享叫投资者能力分级与知识地图，那个时候我流量不大，当年发的作品可能很多人没看过。
我这里就把核心的内容再拿出来重新讲一下，如果说我们要在股市里面游龙的话，是需要具备以下能力的，这些能力有财务管理能力、公司经营能力、金融学和经济学知识以及信息处理和软技能。我们上一期推荐的书籍呢基本上都是讲投资理念类的，都可以归属到金融知识的范畴，如果要取得投资成功的话。
只知道投资理念是不够的，因为投资理念说破天它也只是一个正确的方法论而已，而方法论的使用是需要能力和知识来作为支撑。我举一个简单的例子啊，就比如说我们现在都知道买股票就是买公司对不对，这个道理都被说烂了，但是呢并不是每个人都具备足够的商业分析能力去判断公司的好坏。
所以你就算知道了买股票是买公司这个道理，你没有办法法去实践呢，因为你就没有办法去分析到底哪些是好公司哪些又是垃圾公司，那这个方法你就用用不了啊。还有财务知识也是这样的，我们在方法论中讲的很清楚啊，通过对关键财务指标的识别可以快速的排掉一些垃圾公司，但你一点财务都不懂的话。
那就是虽然知道方法，但你自己去实践就做不到。我可以给你们看一下我自己评价自己的能力模型的，大家可以对标一下，因为我之前是做it行业的，所以我的数据处理分析能力是远超普通投资者的，我自己可以开发股票分析系统，那这个就是我过去的职业给我带来的能力优势。我另外一个优势是公司经营能力。
这个是因为我自己本身就亲自经营过公司嘛，所以我对现代企业的每一个环节的运作细节都非常的了解，这也是职业经历带来的能力优势。之前在职场工作期间呢我也从事过一些财务类的工作，做过公司的账，开发过财务管理系统，所以对财务的业务细节是非常熟悉的，不过我的财务能力是偏科的哈。
财务方面我更侧重于企业在财务管理，对投融资的业务是没接触过的，财务能力整体水平达不到CPI的水平呢，不过我觉得也够用了。我比较弱的是宏观经济分析，因为我不是金融学经济学科班出身的，没有系统学习过这些东西，这方面的内容分析的话我一般也是看其他的专家分析，虽然谈不上是六边形战士啊。
不过我觉得这个能力模型已经够用了，而且我知道自己的弱项在哪里啊，以后可以慢慢补，就不耽误我现在投资赚钱。对于我们接触股市不长的朋友来说，大家可能会有一个认知误区，大家会认为对于投资股票而言金融知识是最重要的，其实并不是这样的，如果按照权重百分比计算的话，金融类的知识重要性占比。
最多不超过30%，最重要的能力分类应该是公司经营能力，就还是刚刚讲的那句话，买股票就是买公司，所以我们最核心要做的就是把公司的内在价值分析清楚啊，你要是不懂公司经营你怎么分析呢，所以这也解释了一个会经常产生疑惑的一个问题，就是大学里面的金融教授、经济学教授。
为什么没听说他们炒股赚大钱呢，就是因为这个原因，他们通常就缺了这部分的能力，就是公司经营能力，这毕竟是在学校当老师嘛，那接触不到公司经营也是很正常的，那对于我们普通人来说想要在股市游龙的话，最重要的就是赶紧把自己的公司经营类能力提升上来，所以我今天跟大家推荐的书籍。
都是讲公司经营类的，就是我们认真读过之后啊，就能快速提高自己这方面的能力，书单我先放在这里啊，大家可以暂停看一下，总共是七本书，分为两个大类嘛。第一类是讲公司传记类的，这类的书其实非常的多，我只选了四本呢，国内两本，国外两本，国内两本选的是讲小米的《一往无前》和讲支付宝的《蚂蚁金服》。
国外两本是讲沃尔玛的《富甲美国》和耐克的《鞋狗》。第二类书是讲公司是商业模式的书，看过我之前的系列分享的老粉丝应该都知道，我特别强强调对公司商业模式的研究，那具体怎么研究呢？我们就可以看这几本书，分别是《商业模式新生代》和《价值主张设计》，还有《利润模式》，这三本书都是国外的作者。
关于公司经营类的书有非常多啊，我这里也只是抛砖引玉哈，就把我看过的觉得效果还不错的书先给大家推荐一下。另外我是一个非常强调实用性的一个人，我只是教大家如何投资上市公司而已，并不是要大家怎么去研究怎么开好一个公司，公司经营管理是有很多细分领域的，比如说战略管理啊。
项目管理啊，营销管理等，这些领域的学习都有非常多的书可以看，那这方面的书呢，我们有余力的话可以读一读，如果只是当前希望把股票投资做好，我就建议优先看讲商业模式的书，把商业模式这一块单点搞清楚了，这是性价比最高的学习方式，相当于就花了20%的精力解决了80%的问题。
那下面的时间，这几本书我就简单跟大家一本本介绍一下。首先第一本是讲小米的《一往无前》，这本书是2020年发布的，刚好是小米成立十周年，这个时间点对于小米来说是一个具有理财NBA的时刻，公司就需要在这个时间进行一次系统性的回顾总结和沉淀，所以小米给作者范海涛就批了一个最高级别的采访权限。
这哥们儿就可以调研包括雷军在内的任何公司的高管和核心员工，然后他还查阅了大量的内部档案，就保证了这本书的真实性和独家性。因为小米是2010年成立的嘛，我们大部分人几乎都是看着小米一步步做起来的，所以我们看这本书的时候应该会有很强烈的代入感。这本书不仅清晰勾勒出了小米最早期的独特的
铁人三项的商业模式，还有它极致性价比的策略和几次现象级的营销案例，更是很细节地描写了小米发展过程中几次关键节点上公司管理层的内心挣扎，团队的彻夜争吵，以及面对绝境的背水一战。我印象比较深的一个桥段是讲因为小米五和note的产品失败，雷军却要去劝退一个创始人。
就是负责手机业务和供应链的周光平，雷军就说他当时心情是很忐忑的，感觉是要去爆发一个比较大的争吵，然后救护车都叫了一辆停在楼下，结果谈判的过程就意外的平静了。这个事件也被小米后来视为一次生死攸关的转折点，如果不换人的话，后续产品要是继续出问题，小米可能就查不死人了。
所以这次是雷军亲自接手，宣布了接管手机研发和供应链团队管理，才把公司从颓势中拉回来了。这本书看着比较爽的原因在于这本书写得特别有真实感，他不避讳小米遭遇的危机和质疑啊，让我们看到了明星创业公司他一样会犯错误，而且小米现在也属于比较热门的投资选择，看过这本书的话。
我们应该对小米这家公司有一个更深层次的理解啊，所以这本书就放在第一个推荐。第二本书推荐讲支付宝的《蚂蚁金服》，这本书的写作背景和小米的《一往无前》比较像，也是在2020年出版的，当时的背景是蚂蚁金服筹备IPO，准备在科创板上市，那这个我们股民都熟悉，当时是作者跟出版社都意识到。
无论蚂蚁金服是否能成功的上市，这家公司都代表着中国科技金融的一个时代巅峰，所以有必要在最受到关注的时刻对这家公司进行一次全面的梳理和记录。当然哈，他们也是为了作品畅销嘛，就是IPO前夕公司曝光率最高，就代表这本书可能会很受市场欢迎。这本书有由资深财经作者耗时多年完成。
通过了大量的一手访谈呢，全景式地记录了蚂蚁金服从2004年支付宝诞生一直到2020年的完整发展经历。这本书详细描述了支付宝是如何从淘宝中的一个结算部门独立出来，并发展成国民级应用的，我们自己也可以回顾一下过去15年的日常生活中，在支付这个环节，支付宝是如何改变我们的生活习惯的。
我们还记不记得，我们是从啥时候开始起，出门就再也不用带钱包了？我们是从什么时候开始起哈，就春节的时候去玩那个集五福抢红包，就成了手机上的一个热门游戏？又是从什么时候开始，理财产品就不需要通过银行去买了，就点点手机就能够理财？我们可以结合自身对日常生活中的支付体验，
然后去看这本书，去了解蚂蚁金服这家公司在这个过程中做了哪些事情，就会有一种身临其境的感觉。这本书和一往无前一样啊，都是描写当前两个最热门的两家公司是如何从无到有，一路发展过来的。我们看完这两本书之后呢，对于企业创业这个过程会有一个更加具象化的理解。接下来推荐的两本书呢，是讲国外的企业书籍啊，
如果大家看完一往无前和蚂蚁金服之后还意犹未尽，可以选择看一下国外的公司传记。我这里先推荐两本吧，是附加美国和谐狗，这两家公司也是我们非常熟悉的公司啊，一个是沃尔玛，一个是耐克。不过由于国外的公司它在成立早期，我们这边是没办法接触到的，等我们能够接触到沃尔玛和耐克的时候，
这两家公司都是成了国际巨头了，所以我们看这两本书的话，就和看小米的书和支付宝的书不一样，代入感会差很多。如果不太喜欢看书的朋友啊，我觉得把一往无前和蚂蚁金服看完就可以了，国外的一些公式类书籍呢，就可以作为补充阅读。那这本附加美国呢，是沃尔玛创始人山姆沃尔顿的亲笔自传，
是他自己亲自写的书啊。这本书的亮点重点不是讲沃尔玛成为巨头之后的事啊，而是重点讲了沃尔玛在早期的经营情故事。书中就没有讲很多高深莫测的理论哈，书中说沃尔玛所有成功的基石都是建立在一些简单的原则上的，比如说以客户为中心的战略，对吧？华为也这么讲，真正将为客户节省一美元作为决策的最终标准，
而非一个企业的口号。还有公司的核心竞争力，就把成本控制到极致，这个不是为了利润呢，而是为了获得天天平价的定价权，从而构建起公司商业模式的护城河。我也经常跟朋友分享我的投资理念呢，有一点就是通过这本书学习到的，就很重要的一句话，在这里跟大家分享一下，就是关于对公司估值的态度，
我经常建议大家在交易的时候最好保守一点点啊，不要着急下单，等到那种股市大跌全民吃愿的时候，我们再去买，因为只有你买的便宜，你才能卖得便宜，才有比较大的容错率。这本书的亮点在于他用比较朴实的语言，将一个世界级的企业的经营理念转化为我们每个普通人都能够理解并实践的
朴素道理。看完沃尔玛的故事啊，我们可以接着看耐克的故事。虽然现在耐克已经不再流行了，但对我们八零后来说，耐克是一家对我们产生了很大影响的公司。这本书和富加美国一样，也是创始人的亲笔自传，它不仅仅是一个品牌创立的故事，也是一部充满激情挣扎与任性的商业冒险故事。我们对耐克比较熟悉的符号啊，
是just do it的口号，还有乔丹系列的非议Lo，这些标志性的slogan和logo在书中被还原为当时充满风险的决策，而不是我们事后看起来必然的成功。这让耐克的创业故事充满了一个冒险感，和富甲美国这本书相比，富甲美国这本书更像是一个创业的老师傅分享经验，
写狗更像是一个有意思充满冒险的创业故事。看完国内明星企业的两本书，我们有闲心的话，就再看看国外这两家著名公司的创始人传记，就能让我们更立体地理解什么是创造一家公司。这种类型的书非常多，不仅有上面我讲的四本呢，因为时间关系啊，我只把这四本书挑出来给大家分享一下，
如果大家平时是比较喜欢读书的，同类型的书还非常多，比如说苹果的乔布斯传呢，还有奈飞的文化手册啊，还有一些书不是单独讲单个公司的，是讲一个年代一群明星公司的发展史，比如说吴晓波的激荡30年，吴军写的浪潮之巅，都非常的不错。那看完公司传记类的书之后呢，我们再来看一下公司经营类的书，
对于我们搞股票的人来说，重点需要看商业模式分析这个领域的书。首先我推荐的是商业模式新生代，这本书是实用性非常高的一本书啊，它不仅可以拿来做股票分析的方法论使用，还应用在实际公司的商业模式设计上。我之前在上市公司工作的时候，有段时间要负责一个创新业务的推进，
当年我的老师就给我推荐了这本书，他让我学习一下如何做公司的商业模式设计。我现在回想起来这件事啊，我还感觉到有点不好意思啊，我原来的老师是希望把我培养成优秀的职业经理人，结果我学会之后呢，就跑出来当职业股民了，原先积累了很多公司经营类的能力，现在都拿来搞股票分析了。
这本书实际上是一个完善的方法论，他把这个方法称为商业模式画布，就是把复杂的商业模式通过九个基本构造块来描述、分析和设计。我们只要能理解这九个基本模块，应该就能把一个公司的商业模式给推演出来。那这九个部分具体内容是什么呢？我们就可以通过这本书来详细学习了。看完《商业模式新生代》之后呢，
这个领域我们可以进一步学习，我们可以看一下这个作者写的另外一本书，叫《价值主张设计》。这本书的内容更聚焦于公司的产品价值设计，而产品的价值设计呢，又是公司商业模式中的核心要素。这本书跟我们解释了一个最根本的商业问题，就是客户为什么要选你而不选你的竞争对手。这本书也是一个实用性比较高的书啊。
和商业模式画布一样，这本书也介绍了一个比较好用的工具，叫做价值主张画布。价值主张画布分为左右两部分，右边是客户档案，用于分析客户需求的；左边是价值地图，用于分析公司产品的。左右两边就是钥匙和锁的关系，所以用这种方法我们就可以分析出公司的产品是否具有市场竞争力。
我们读完这本书之后呢，应该就能初步具备这个能力哈，就是不仅可以用于自己的日常工作，也能帮助我们能更好的分析上市公司的核心产品竞争力。那最后就讲最后一本书啊，叫做《利润模式》，这本书是专门讲盈利模式的。如果你看不懂上市公司的盈利模式好坏，那就需要深入学习一下这本书。
这本书直接给我们讲了30多种利润模式，比如说怎么从卖产品变成卖服务，怎么把一次性的买卖变成长期收租的生意，怎么利用你的专业能力赚高附加值的钱。读完这本书之后，最大的感受是，原来还可以这样赚的。看这本书可以帮我们打开思路，特别是做生意的朋友，可以不用去死磕成本了，
而是多花点心思去改进你公司的盈利模式。那对于股票投资而言呢，了解了这个内容之后，可以帮助我们高效的去筛选公司，就是那些盈利模式很差的公司，就俗称做苦生意、赚辛苦钱的公司，这种公司我们就可以直接回避，我们就尽量去投资那些盈利模式好的、赚钱轻松的公司。这些公司长期看的话，
它的增长率和股东回报都要比那些盈利模式不好的公司要高非常多。那我们本次推荐的书籍就推荐这七本书吧。关于公司经营方面的好书其实非常多啊，远不止我我推荐的这几本。我是实用主义的人呢，这七本书主要是我都看过，然后看完之后觉得马上就能起到效果，所以就在这里推荐一下，
算是抛砖引玉吧。如果大家还看过这方面觉得讲的好的书，也可以推荐给我，在评论区留言告诉我。那我们本期的读书推荐就先讲这些吧，下期给大家推荐那个财务类的书啊，也就是那种读了之后就能够马上提升自己财务能力的书。那我们就下期再见吧。
本节摘要
方法论需要能力支撑才能落地
讲者的自我能力评估
实用主义选书原则
公司传记类书籍推荐
商业模式三书：性价比最高的学习路径
公式与模型（2）
风险提示（4）
时之方
♡ 27 · 2025-09-28
看了up主的推荐，我这边也推荐一本书，霍华德马克斯《周期》。
将市场周期、心理周期、投资周期的，我觉得非常好，做证券投资的都应该看看。
别闹了小猫咪
♡ 26 · 2025-09-27
在找这个吗？
有图有太阳
♡ 16 · 2025-09-27
省流
Ackwa
♡ 7 · 2025-09-26
为啥不继续经营公司了？
菜鸟投资
♡ 6 · 2025-09-27
非常感谢！始终尊敬传道受业者！！
翡耶尔
♡ 4 · 2025-09-27
作者
范海涛
由曦
山姆·沃尔顿
菲尔·奈特
亚历山大·奥斯特瓦德
亚历山大·奥斯特瓦德
亚德里安·斯莱沃斯基
书名
一往无前》
《蚂蚁金服》
《富甲美国》
《鞋狗》
《商业模式新生代》
《价值主张设计》
《利润模式》
侧重点
小米
支付宝
沃尔玛
耐克
商业模式
价值主张
盈利模式
伽利略伽利雷
♡ 4 · 2025-09-26
公司经营和业务理解是最重要的[打call][打call]
猫是短腿好
♡ 4 · 2025-09-27
OK 十一坐火车路上有事儿干了[doge]
十一前能把财务书也出了么[星星眼]
塔克星的猕猴桃
♡ 2 · 2026-03-04
刚看完巴菲特、段永平的投资理念，认同了买股票就是买公司，但不知从哪里开始，一脸懵。正好刷到了up主的视频，很清晰很有实操性，一下就有了学习方向，太开心了。感谢up主！！[给心心]
ZENboo臻帛高明北店
♡ 2 · 2025-09-30
黄老师，能分析一下北新建材吗？[抱拳][爱心]
月照溪-
♡ 1 · 2025-10-20
1:50里讲的看财报的方法论在哪看，求好心人指点(=・ω・=)
字名取不
♡ 1 · 2025-09-29
《竞争优势》波特
心獠
♡ 1 · 2025-09-28
黄师傅，作为普通人接触不到公司经营，就只在家里通过看书和小资金实操能学到本事吗
itishard2name
♡ 1 · 2025-09-26
黄总突然高产[打call]
killbill1988
♡ 1 · 2025-09-28
没用，在A股只有投机价值
自补液起
♡ 1 · 2025-09-27
证券分析
争嘟
♡ 0 · 2026-05-30
有点想听黄老师自己的故事；老师您的职业生涯是怎么样的能讲讲嘛
人间须臾
♡ 0 · 2026-03-11
@总结猫 总结一下发我
严重失眠的猫
♡ 0 · 2026-02-03
只看过《证券分析》
goingdown167
♡ 0 · 2025-10-26
已阅